Kaip veikia „Sharpe“ santykis

Portfelio grąžos nepastovumas. Kas yra investavimo rizika?

Tačiau rizika yra pagrindinis portfelio veiklos elementas, ir daugeliu atvejų nėra prasmės imtis papildomos rizikos dėl minimalaus galimo atlygio dydžio.

Sharpe vardu, suteikia galimybę įvertinti riziką, atsižvelgiant į jūsų portfelio grąžos nepastovumą ir apie tai, kaip jūsų vidutinė investicijų grąža lyginama su nerizikinga turto, pvz. Šis santykis lygus skirtumui tarp portfelio grąžos ir nerizikingos grąžos, padalytos iš statistinio standartinio portfelio grąžos nukrypimo.

portfelio grąžos nepastovumas

Pavyzdžiui, apsvarstykite keletą pagrindinių palyginimų. Nuo metų iki metų grąža buvo per porą procentinių punktų nuo 8 proc.

Investavimo rizika ir jos valdymas

Pirmajame palyginime jūs einate prieš kito investuotojo portfelį. Šis investuotojas per metus pasiekė tik vidutiniškai 7 proc.

Nesvarbu, koks investuotojas esate, į šį klausimą ko gero atsakytumėte abstrakčiai. Nesvarbu, koks esate investuotojas — konservatyvus, agresyvus ar spekuliantas, svarbu įvertinti riziką. Investuotojai kiekvieną dieną su ja susiduria, nes rizika ir investicijos yra neatsiejami dalykai.

Tai gana lengva suprasti, nes jūsų grįžimas buvo didesnis. Antrasis palyginimas yra šiek portfelio grąžos nepastovumas subtilesnis.

portfelio grąžos nepastovumas

Tačiau kiekvienais metais portfelio perkėlimai yra daug staigesni, o kai kuriais metais labai padidėja pelnas, o kitose - tiesioginiai nuostoliai.

Tokiu atveju perteklius yra toks pats, tačiau jūsų portfelio nepastovumas yra mažesnis. Tai atspindi faktą, kad, nors abu portfeliai pelnė tą pačią grąžą, jūsų portfelis taip pat padarė mažiau būdingos rizikos.

ką reiškia variantai turbo opcionų strategijos

Pavyzdžiui, pasakykite, kad vienas portfelis du kartus viršija kito portfelio perteklių, tačiau tris kartus viršija nepastovumą. Tačiau, jei esate ilgalaikis investuotojas, turintis laiko perspektyvą, kuris ateina kelis dešimtmečius, jūsų portfelio metinis nepastovumas iš esmės yra beprasmis.

portfelio grąžos nepastovumas darbas su quik galimybėmis

Tokiu atveju, jei norite pasiekti geresnį galutinį rezultatą, būtumėte pasirengę ilgiau pakelti riedėjimo kalnelius. Priešingai, jei turite trumpą laiką, jūsų tolerancija dėl nepastovumo gali būti mažesnė už vidutinę.

Давай-ка я покажу тебе, как управляться с монитором. Весь следующий час Олвин просидел перед одним из аппаратов, учась управлять .

Tai yra pavojinga prielaida, ir tai yra tokia, kuri dažnai sukelia investuotojus į bėdą. Įdomios straipsniai.

portfelio grąžos nepastovumas